Ключевая роль денег в рыночной экономике требует не только качественного (теоретического) определения их функций и сущности, но и их количественного (эмпирического) измерения. Это связано с тем, что:
— должно существовать соответствие между эмпирическим и теоретическим определением денег для возможности применения этих определений в целях финансово-кредитного регулирования;
— предложение денег в экономике, которое обеспечивается банковской совокупностью страны, есть объектом финансово-кредитного регулирования;
— изменение количества денег в обороте воздействует на наиболее значимые экономические переменные (скорость увеличения ВВП, ставку, курс национальной валюты);
— количество денег в рамках национальной экономики, превышающее потребность в них, есть причиной инфляции, дестабилизирующим состояние экономики и совершенно верно так же, как недочёт денег для обслуживания национального экономического оборота, провоцирует появление финансовых суррогатов, неплатежи, развитие натурализации обмена;
— центробанк воздействует на экономику через ее финансовые переменные, определяя целевые ориентиры их трансформации.
Существующие разногласия в качественном (теоретическом) понимании денег приводят к соответствующим разногласиям и в количественном их измерении. В современной экономической литературе выделяют два подхода к измерению финансовой массы:
1) трансакционный подход, либо измерение денег в функциях платежа и средства обращения;
2) ликвидный подход, либо измерение денег не только в функциях платежа и средства обращения, но и сохранения цены (накопления).
Трансакционный подход к измерению финансовой массы базируется на следующем: главное отличие денег от вторых активов содержится в том, что именно деньги являются средством платежа и обращения, делая вероятным совершение сделок купли-продажи. Под финансовой массой с позиций этого подхода понимается совокупность общепринятых платежа и средств обращения в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств, применяемых в этих функциях.
Приверженцы ликвидного подхода основываются на свойстве денег быть ликвидным активом. В соответствии с этому подходу деньгам свойственна ликвидность,
характерная другим активам, делающим функцию сохранения цены. В реальности достаточно сложно совершить границу между фактически деньгами и другими ликвидными активами.
Под финансовой массой с данной точки зрения понимается совокупность общепринятых, определяемых органами финансово-кредитного регулирования, ликвидных активов, делающих функции денег.
Посредством какого именно подхода лучше измерять финансовую массу? Все зависит от задач и целей финансово-кредитного регулирования. Центральные банки применяют оба этих подхода. Приоритет отдается тому подходу, что сейчас в основном снабжает контроль над финансовой массой, возможность ее регулирования с целью достижения общеэкономических целей.
структуры агрегат — и Денежный показатель объёма финансовой массы, отображает качественную чёрта совокупного финансового оборота.
Зарубежная методика агрегирования финансовой массы:
МО — наличные деньги нефинансового сектора,
Ml — МО+вклады до востребования,
М2 — М1+срочные вклады,
МЗ — М2+сберегательный вклады,
М4 — МЗ+акции.
Русский методика агрегирования финансовой массы:
МО — наличные деньги нефинансового сектора,
Ml — МО+расчетные, текущие, бюджетные квитанции юрлиц в банках, вклады до востребования населения в Сберегательном Банке РФ (СБ РФ), другие счета в банках,
М2 — М1+срочные вклады в СБ РФ,
М2Х — М2+вклады в зарубежной валюте в рублевом эквиваленте
Финансовая база — МО + касса коммерческих банков + необходимые резервы банков в центральном банке + остатки на корреспондентских квитанциях банков в центральном банке.
На структуру и количество финансовых агрегатов воздействуют следующие факторы:
— структура финансового оборота;
— степень развитости финансовой системы;
— степень развитости рынка ценных бумаг.
Скорость обращения денег — количество оборотов, совершаемых финансовой единицей за определенный период времени, и продолжительность одного оборота. Скорость обращения денег — показатель интенсификации перемещения денег при функционировании их в качестве средства платежа и средства обращения Он тяжело поддается количественной оценке, исходя из этого для его расчета употребляются косвенные эти. В интернациональных сопоставлениях скорость обращения денег определяется как количество трансакций (а
правильнее, количество единиц ВВП), обслуживаемых единицей денег в течении определенного периода времени (года). В промышленно развитых государствах по большей части исчисляются два показателя скорости оборота денег:
— показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (либо ВВП) к финансовой массе (Ml либо М2); данный показатель раскрывает связь между процессами и денежным оборотом экономразвития;
— показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим квитанциям к средней величине финансовой массы.
В Российской Федерации, не считая приведенных выше показателей, в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают:
— скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении;
— скорость обращения денег в налично-финансовом обороте как выдачи суммы наличных и отношение поступлений денег (включая оборот учреждений и почты СБ РФ) к среднегодовой массе денег в обращении.
Факторы, воздействующие на скорость обращения денег разделяются на объективные и субъективные:
— трансформации денежной совокупности (количество КБ и НКО, ассортимент банковских одолжений и т. д.);
— привычки людей (в расходовании денег, в формах хранения денег и
т. Д.);
— перспективы и мнения на будущее (ожидания);
— распределение финансовой массы между разными субъектами экономики (фирмами, группами населения с разным уровнем доходов и др.);
— структура платежного оборота;
— уровень % ставок на финансовом рынке;
— темпы роста поизводства;
— перемещение стоимостей.
Между размером финансовой массы в обращении и скоростью обращения денег имеется обратная зависимость. Влияние трансформации скорости обращения денег на финансовую массу нельзя определить конкретно, нужно учитывать условия, в частности темпы инфляции сейчас времени и на возможность. При других равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно повышению финансовой массы. Это есть хорошим в условиях обычного уровня инфляции и говорит об отлаженности
платежей и системы расчётов в экономике; иначе, это может послужить другим фактором инфляции в условиях раскручивающегося инфляционного процесса (т. н. «бегство от денег», в то время, когда субъекты экономики, взяв финансовые средства, стараются как возможно стремительнее избавиться от них, получая разного рода активы, в силу стремительного обесценивания денег). И, напротив, замедление скорости обращения денег в условиях инфляции отражается позитивно, а в условиях обычных темпов инфляции может сигнализировать о проблемах в платежной совокупности страны.
Скорость обращения денег неоднозначна в разных государствах (с разными темпами экономического развития). Исходя из монетарной теории скорость обращения денег имеет понижательную тенденцию. Напр., в Англии данный показатель образовывает 2-1 оборот в год, в Европе 1,5 — 1,6 оборотов, в Соединенных Штатах — 1,5 — 1,8 оборотов, Японии — 1.1 — 0,9 оборотов, в РФ — 1,9-8,1 оборотов (до кризиса 1998 г.). На данный момент в течении нескольких лет скорость обращения денег в РФ имеет понижательную тенденцию (не смотря на то, что до тех пор пока еще не дотягивает до отметки предкризисного показателя) -7,2 оборота.
Показателем, обратным скорости обращения денег есть коэффициент монетизации экономики, показывающий степень насыщенности экономики деньгами. За границей данный коэффициент образовывает 70 — 100%, в РФ-13,8%.
Понятие финансового оборота трактуется в экономической литературе по-различному, в зависимости от параметров анализа, положенных в базу определенного подхода, к примеру, финансовый оборот — это перемещение денег; не техническое перемещение денег, а проявление сущности денег в их перемещении; не простое перемещение денег, а их кругооборот; кругооборот не только наличных, но и безналичных денег; кругооборот совокупных платежей; сумма платежей за определенное время.
Не всякое перемещение денег возможно отнести к финансовому обороту, а лишь такое, в ходе которого финансовые символы переходят от одного субъекта к второму, делая функцию платежа и средства обращения. К примеру, к финансовому обороту не относят перемещение денег по различным квитанциям одного обладателя; перемещение денег, в котором они выступают лишь как счетные единицы (бухгалтерские проводки); перемещение наличных денег без передачи второму обладателю и др.
Т.о., финансовый оборот — процесс кругооборота финансовых знаков в наличной и безналичной формах, делающих функцию платежа и обращения.
Платежный оборот (в узком смысле) — перемещение денег, в ходе которого они делают функцию средства платежа.
Платежный оборот (в широком смысле) — перемещение не только денег (наличных и безналичных), но и других средств платежа — инструментов финансового рынка (чеков, векселей, депозитных сертификатов и др.), делающих функцию средства платежа.
Финансовое обращение — часть финансового оборота, относящаяся к обращению финансовых знаков в наличной форме, делающих функцию платежа и обращения. Обращаются лишь наличные деньги. Безналичные финансовые символы в виде записей по депозитным банковским квитанциям не обращаются. Любая новая товарная либо нетоварная сделка либо платеж требуют новой записи по банковским квитанциям. Одной записью нельзя обслужить пара товарных сделок. Исходя из этого понятие «финансовое обращение» возможно отнести лишь к части финансового оборота, то есть — к налично-финансовому обороту.
Денежный и платёжный оборот — это две стороны совокупного платежного оборота. Платежный оборот шире финансового оборота за счет инструментов финансового рынка, а финансовый оборот щире платежного на на-лично-финансовое обращение.
Совокупный платежный оборот (СПО) является процессом перемещения денег в наличной и безналичной формах и инструментов финансового рынка, делающих функции платежа и обращения и обслуживающих экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности. СПО — совокупность всех финансовых потоков. Независимо от формы организации оборота они являются стоимостью всех товаров, произведенных в обществе. Безналичные деньги эмитируются в виде записей на квитанциях банков. В зависимости от потребностей экономики (их субъектов) их возможно обменять на наличные деньги. Наличные деньги всегда переходят из наличной формы в безналичную и напротив. Безналичные деньги — это стадия кругооборота денег, которыми владел конкретному экономическому субъекту.
Экономические отношения, складывающиеся между субъектами СПО, образуют единую совокупность, которая является взаимосвязью разных элементов и инструментов и движения организационных форм денег финансового рынка, обслуживающих экономические отношения в обществе.
структура и Состав СПО классифицируется следующим образом.
В зависимости от формы функционирующих в нем денег:
— налично-финансовый оборот (обслуживается банкнотами, монетами, казначейскими билетами);
— безналичный оборот (центральное место) — оборот денег, в котором они делают функцию средства платежа, обслуживается банковскими депозитами, деньгами на расчетных, текущих квитанциях с применением разных платежных документов, банковских карточек.
Каналами денег наличных и движения денег безналичного оборота есть оборот между: юрлицами; банками и юридическими лицами; государственными организациями и юридическими лицами; государственными организациями и физическими лицами; населением и банками; предприятиями и населением и организациями; физическими лицами.
По экономическому показателю платежи бывают:
— по товарным сделкам; — по нетоварным сделкам (платежи в госбюджет, налоги);
— по ссудным операциям; — по страховым долгам; — по акциям.
В зависимости от характера экономических взаимоотношений, каковые обслуживает та либо другая части финансового оборота различают:
— финансово-товарный оборот, что обслуживает расчетные отношения за услуги и товары и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
— финансово-денежный оборот, обслуживающий отношения по поводу распределения и формирования бюджетных денег; продажа и покупка разных денежных обязательств;
— финансово-кредитный оборот, что обслуживает кредитные отношения в хозяйстве (погашение и выдачу кредитов);
— валютный оборот — оборот национальной валюты в мире, операции по купле-продаже зарубежной валюты.
В зависимости от субъектов взаимоотношений, участвующих в совокупном платежном обороте, различают:
— оборот в пределах кредитных организаций (межфилиальный оборот);
— оборот между банками (межбанковский оборот);
— оборот между клиентами и банками (банковский оборот);
— оборот между юрлицами;
— оборот между юридическими и физическими лицами;
— оборот между физическими лицами.
Совокупность совокупного платежного оборота включает следующие элементы.
К организационным элементам относятся правила организации совокупного платежного оборота, виды квитанций, открываемых участникам платежного оборота, способы и источники платежа, формы и виды платежей, способы определения рисков, организация документооборота.
К регулирующим элементам относится законодательная и нормативная база: неспециализированные законы и особые нормативные акты, обслуживающие СПО (ГК Российской Федерации, законы о коммерческих банках, о центральном банке, положения о безналичных расчетах и др.)
Ответственной проблемой регулирования финансового оборота есть задача определения количества денег, нужных для обращения. Первоначально этот закон трактовался как закон, определяющий количество денег, нужных для товарного обращения. Потому, что в ходе обращения товары реализуются по определенным стоимостям, по этому закону количество денег, во-первых, определяется суммой стоимостей товаров, во-вторых, на это количество воздействуют не только ценовые факторы, но и скорость обращения финансовых знаков. Из этого для функции денег как средства обращения просматривается и вторая закономерность: чем стремительнее оборачиваются деньги, тем меньше их количество нужно для их обращения. В упрощенном виде данный закон возможно представлен следующим образом: Кобр. = (Ц*0)/У, где
Кобр. — количество денег, нужных для обращения;
Ц — сумма всех стоимостей товаров, одолжений;
О — количество товаров;
V — скорость оборота одноименной финансовой единицы.
К. Маркс определял количество денег, нужных для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:
Кобр = (Ц + П — К — ВП)/У, где
Кобр. — количество денег, нужных для обращения,
Ц- сумма стоимостей реализованных услуг и товаров
П- наступившие платежи
К- выданные кредиты
ВП- взаимопогашаемые платежи
V- скорость обращения денег.
Эта формула была выведена для обращения полноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. На данный момент она негодна для определения потребности оборота в деньгах, в это же время она ответственна, т. к. высказывает фундаментальной принцип функционирования финансового оборота — ограничение финансовой массы настоящими потребностями оборота.
Представители количественной теории денег и приверженцы монетаристской концепции определяют количество денег, нужных для обращения, пара иным методом. Для этого используется уравнение обмена Фишера:
M=(P*Q)/V , где
М — финансовая масса
V — скорость обращения денег
Р — уровень стоимостей
Q — количество услуг и товаров.
Согласно точки зрения авторов данной концепции, для обращения нужно такое количество денег, которое разрешит реализовать по текущим стоимостям целый количество произведенных в рамках национальной услуг и экономики товаров.
В современной рыночной экономике применяют пара формул, определяющих количество суммы денег, нужных для обращения. Одна из них имеет следующий вид:
До = (Тц + Пс — Звп — Дп — Рив — Оп + Вп)/СО, где
До — сумма денег, нужная для обращения;
Тц — сумма стоимостей реализуемых товаров;
Пс — сумма платежей, по которым наступил срок;
Звп — сумма взаимопогашаемых платежей;
Дп — сумма передачи долгов;
Рив — сумма стоимостей товаров, реализованных за зарубежную валюту;
Оп — сумма отсроченных платежей;
Вп — сумма векселей, переучтенных центробанком;
СО — скорость обращения денег.
Как отмечает последовательность авторов, современная статистика не разрешает рассчитывать все элементы данной развернутой формулы, исходя из этого для оценки эффективности обслуживания финансовым оборотом товарного оборота предполагается применять пара иную формулу: M=P*Q:V.
Приверженцы данного подхода не без оснований исходят из того, что в рыночной экономике, во-первых, нереально строгое поддержание пропорций уравнения обмена, во-вторых, факторы, воздействующие на финансовую массу (М2) и обмен товарами, смогут оказывать разнонаправленное действие. Исходя из этого для сопоставления финансового оборота с товарным ответственны и количество, и структура находящихся в обороте финансовых знаков.
Употребляются и краткие формулы определения финансовой массы, к примеру: MV=Py. Ру — показатель номинального национального продукта близок к показателю номинального ВВП.
С учетом корректировки на инфляцию данную формулу возможно представить следующим образом: M=(Y*P)/V, где Y- настоящий ВВП, Р — темп роста инфляции.
Фактически потребность хозяйства в деньгах подчиняется вероятностно-статистическим закономерностям. В этом ходе участвуют центробанк, минфин, статистики и Управление прогнозирования и др. организации.
Возможно выделить последовательность факторов, воздействующих на размер финансовой массы в обращении. Факторы, воздействующие на спрос на деньги:
— количество ВВП в неизменных стоимостях (физическое количество услуг и товаров); количество ВВП в текущих стоимостях (цена товаров) — спрос на сделки;
— динамика и уровень всех видов стоимостей (потребительских, производительных, закупочных в сельском хозяйстве, сметных стоимостей в строительных работах, транспортных тарифов, тарифов на услуги ЖКХ);
— спрос на денежные активы (акции и др.);
— проценбтаные ставки на денежные активы (ставка рефинансирования, доходность ценных бумаг, депозитные ставки);
— скорость обращения денег;
— совокупность валютных факторов (порядок формирования валютного курса национальной валюты, спрос на зарубежную валюту, устойчивость национальной валюты в мире);
— потребности в инновационных инвестициях;
— использование современных денежных и банковских разработок, отлаженность всей совокупности платежно-расчетного оборота (напр., спрос понижается по окончании внедрения электронного метода перевода ценных бумаг);
— интенсивность процесса накопления денег. Факторы, воздействующие на предложение денег:
— розничный товарооборот;
— поступление налогов и сборов от населения;
— поступления на вклады в коммерческие банки;
— поступления от реализации ценных бумаг;
— количество золотовалютных запасов;
— бюджетный недостаток, его размер (воздействует на эмиссию);
— экспортно-импортное сальдо торгового баланса (экспорт содействует повышению предложения денег, а импорт — уменьшает их предложение, т. о. активное сальдо — наиболее значимый элемент, содействующий повышению предложения денег);
— сальдо баланса перемещения капиталов и кредитов (отрицательный баланс — вывоз капитала — ведет к повышению предложения денег);
— состояние баланса центробанка (структура пассивов и активов, напр., форма и объём кредитования правительства).
Вопросы по лекции:
1. Каков принцип построения для того чтобы показателя, как финансовая масса?
2. Чем отличаются один от другого финансовые агрегаты?
3. Дайте определение финансового оборота, платежного оборота.
4. Как взаимосвязан финансовый и платежный оборот?
5. Как выяснить количество денег, нужных для обращения?
Перечень литературы:
1. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд., пе-рераб. и доп. М.: КНОРУС, 2005.- 460 с.
2. Деньги и кредит: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М. : КНОРУС, 2004.-458с.
3. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В.В. Иванова, Б. И. Соколова. М: Проспект, 2006.-839с.
Тема 2.1. Кредит как форма перемещения ссудного капитала
За деньгами кредит есть очень способным открытием человечества. Благодаря кредиту уменьшается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей.
Кредит является опорой современной экономики, неотъемлемый элемент экономразвития. Кредиторы, обладающие свободными ресурсами, лишь благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные финансовые средства. Кредит, предоставляемый в финансовой форме, — это новые платежные средства.
При рассмотрении функций денег было отмечено, что деньги, делая функцию средства образования сокровищ, сбережений и накоплений, опосредуют аккумуляцию временно свободных денежных средств и превращают их в ссудный капитал.
Ссудный капитал — финансовый капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий обслуживающий кругооборот и проценты функционирующего капитала. Ссудный капитал — это особенная историческая форма капитала, пришедшая на смену ростовщическому капиталу.
Ростовщический капитал появился во время разложения первобытнообщинного строя с возникновением частной собственности на средства производства и развитием товарного обмена. Ростовщики предоставляли кредит в натуральной и финансовой формах под залог почвы а также личности заемщика (рабство). Заемщиками были небольшие производители, феодальная знать, государство; кредиторами — торговцы, храмы, монастыри, церкви. Заемные средства употреблялись не в качестве капитала, а как платежное и покупательное средство. Ростовщический капитал характеризовался большим уровнем процента за пользование кредитом (50-100%).
Ростовщический капитал содействовал переходу от несложного товарного производства к капиталистическому производству. Концентрация финансового достатка в руках ростовщиков содействовал возникновению класса и первоначальному накоплению капитала капиталистов. Капиталистические
производственные отношения высказывает ссудный капитал, пришедший на смену ростовщическому. Но это не означает, что ростовщический капитал провалился сквозь землю совсем. В условиях развития рыночных взаимоотношений существует маленькая ниша, которую занимают ростовщики (ломбарды, личные лица).
Ссудный капитал — это экономическая категория; ее экономическая сущность — обособившаяся часть функционирующего капитала. Кругооборот функционирующего капитала имеет объективные закономерности в ходе собственного воспроизводства: на одних участках кругооборота капитала высвобождаются временно свободные финансовые капиталы, каковые выступают как источники ссудного капитала, на вторых — появляется временная потребность в них. Эта неприятность недостатка и избытка средств решается при помощи кредита.
Кредит — это форма перемещения ссудного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности, срочности, за плату в виде процента. Источниками кредита и ссудного капитала являются;
1. Финансовые средства, предназначенные для восстановления главного капитала, т.е. амортизационный фонд фирм
2. Часть оборотного капитала, временно свободная в промежутке времени между осуществлением и реализацией продукции материальных затрат
3. Часть оборотного капитала, временно свободная в промежутке времени между поступлением выручки от реализации продукции и выплатой заработной платы
4. Прибыль предприятия, идущая на расширение производства
5. накопления населения и Денежные доходы
6. доходы государства и Денежные накопления
Кредит как экономическая категория существует и функционирует на определенных правилах, строгое соблюдение которых есть базой, главным элементом совокупности кредитования. Правила кредита отражают содержание и сущность кредита, и требования фундаментальных экономических законов в области кредитных взаимоотношений.
Правилами кредита являются:
— возвратность свидетельствует, что средства должны быть возвращены; экономической базой возвратности есть кругооборот средств и их необходимое наличие к сроку возврата ссуды; возвратность — нужная черта кредита;
— срочность свидетельствует, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок; установленный срок кредитования есть предельным временем нахождения ссуженных средств у заемщика; от соблюдения данного принципа зависит обычное публичного воспроизводства финансовыми средствами, конечно обеспечение ликвидности коммерческого банка;
— платность свидетельствует, что заемщик обязан внести коммерческому банку определенную плату за временное заимствование у него денежных средств; на практике данный принцип осуществляется посредством механизма банковского процента;
— обеспеченность свидетельствует, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности либо недвижимость разрешают кредитору верить в том, что возврат ссуженных средств будет обеспечен в срок. Давая ссуду под обеспечение, кредитор контролирует, как форма обеспечения отвечает предъявляемым требованиям, в частности обеспечена ли ее ликвидность.
— дифференцированность свидетельствует, что банки не должны одинаково доходить к решению вопроса о выдаче кредита потенциальным заемщикам. Громадную роль в ходе формирования условий грядущей кредитной сделки играется предварительная оценка кредитоспособности заемщика, проводимая банком. Проводя такую предварительную работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременного возврата кредита.
— целевое применение свидетельствует, что ссуженные средства должны быть использованы строго на те цели, каковые указываются в кредитном контракте. В другом случае смогут появиться риски несвоевременного возврата кредита. Для понижения таких рисков коммерческие банки выполняют мониторинг выданных кредитов.
Довольно часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд думается, что для этого вправду имеется все основания. В современном хозяйстве взаймы предоставляются в большей части финансовые средства. Однако деньги и кредит — это не только различные понятия, но и различные отношения.
Первым отличием кредитных взаимоотношений от финансовых есть различие состава участников. Деньги как общий эквивалент делается таковым в следствии происхождения взаимоотношений между покупателем и продавцом, их плательщиком и получателем денег. В кредитной сделке участвуют другие субъекты: заёмщик и кредитор.
Второе отличие кредита от денег отмечается при отсрочке платежа за товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Но в случае, если деньги проявляют собственную сущность в акте рассрочки платежа в момент самого платежа, то платеж в кредитной сделке — лишь элемент перемещения цены на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет собственную сущность не в платеже по окончании отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.
Третье отличие кредита от денег связано с различием потребительных цен. В случае, если деньги как общий эквивалент в собственной потребительной стоимости владеет свойством превращения в продукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных взаимоотношений, для кредит-
ной сделки не это выясняется значительным моментом. заёмщик и Кредитор проявляют заинтересованность в получении и предоставлении цены на определенное время.
Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их перемещении. Кредит может предоставляться как в финансовой, так и в товарной форме. Товар делается деньгами лишь в том случае, если он выделился из неспециализированного товарного мира и стал общим эквивалентом.
При раскрытии сущности кредита важной чёртом есть доверие. Существует точка зрения, в соответствии с которой отношения кредита — это в первую очередь доверие. Много приверженцев и у второй точки зрения. Так, большой германский экономист, доктор наук В. Лексис (1837-1914), узнаваемый по бессчётным работам в области кредита и теории денег, статистики и страхования, категорично утверждал, что «доверие заимодавца для существа кредита важного значения не имеет… еже дневный опыт говорит о том, что кредиторы питают по отношению к платежной способности и пла-тежеготовности должников больше недоверия, чем доверия; они исходя из этого требуют обеспечений для обеспечения допустимо более полной защиты собственных заинтересованностей от утрат, которые связаны с кредитными отношениями».
В реальности частенько видятся явления, каковые смогут напоминать кредитные отношения. К примеру, предварительная оплата товара (услуги), при которой вероятен невозврат суммы произведенного вперед платежа при отказа клиента от получения оплаченного товара (услуги). Для кредитной сделки возвратность есть непременным условием.
Разбирая сущность кредита, нужно разглядывать последовательность его конкретных черт, каковые показывают сущность в целом:
1) структуру кредита;
2) стадии перемещения кредита;
3) базу кредита.
В структуру кредита входят субъекты кредитных взаимоотношений: заёмщик и кредитор; объект передачи — ссуженная цена как особенная часть цены.
Перемещение ссужаемой цене возможно представить следующим образом:
Рк-Пкз -Ик …Вр…Вк…-Пкс, где
Рк — размещение кредита;
Пкз — получение кредита заемщиком;
Ик — применение кредита;
Вр — высвобождение ресурсов;
Вк — возврат временно заимствованной стоимости;
Пкс — получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.
Базой кредита есть возвратность, которая приобретает юридическое закрепление в соответствующем соглашении. Кредит кроме этого имеет и социально-экономическую сторону.
Так, сущность кредита возможно выяснить как перемещение цены на началах возвратности и в интересах реализации публичных потребностей.
Вопросы по лекции:
1. Что принципиально важно проанализировать при раскрытии сущности кредита?
2. Что такое база кредита и в чем она содержится?
3. Каковы определения сущности кредита?
Перечень литературы:
1. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд., пе-рераб. и доп. М.: КНОРУС, 2005.- 460 с.
2. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ. биржи и Банки. 2000.-460с.
3. Деньги и кредит: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М. : КНОРУС, 2004.-458с.
4. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В.В. Иванова, Б. И. Соколова. М: Проспект, 2006.-839с.